오늘의 투자준비 끝!
2026.05.26. (화) by 유진투자증권
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- AI 반도체·첨단 장비 중심으로 진입장벽과 시장 지배력이 높아지며 과거 소프트웨어가 누리던 프리미엄을 하드웨어가 가져오고 있어요.
- 국내 증시는 코스닥이 국민성장펀드 흥행에 힘입어 강세를 보였어요.
- 미국 증시는 협상 기대와 반도체주 상승으로 오름세를 이어갔어요.
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매크로분석 / 한국증시 / 미국증시 / 기업분석 / 뉴스앤이슈 |
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- 1980년대 컴퓨터 하드웨어는 ‘인텔 CPU와 마이크로소프트 운영체제를 가져와 조립하는 제품’에 가까웠어요. 그만큼 진입장벽이 상대적으로 낮았죠.
- 반면 소프트웨어는 한 번 개발하면 대규모 추가 비용 없이 반복 판매할 수 있어, 높은 이익률과 독점적 지위를 누릴 수 있었어요.
- 그런데 상황이 달라졌어요. 소프트웨어는 오픈소스와 개발 도구의 발전으로 개발비와 진입장벽이 낮아졌지만, 하드웨어는 첨단 장비 투자, 생산능력 확보, 미세 공정 기술 등이 필요해 진입장벽이 높아졌어요.
- 여기에 하드웨어 기업들이 소프트웨어를 결합한 통합 솔루션을 제공하며 영향력을 키우고 있어요. 과거에는 소프트웨어가 하드웨어를 지배했다면, 지금은 하드웨어가 소프트웨어의 성능과 활용 범위를 결정하는 방향으로 주도권이 이동하고 있는 모습이에요.
- 또한, AI 데이터센터, 공급망 불안, 지정학적 갈등, 군사 자립, 에너지 전환 수요가 겹치면서 하드웨어 투자 사이클은 더욱 강해지고 있어요.
- 이런 상황에서 일부 하드웨어 기업들의 높은 밸류에이션을 단순 과열로만 보기는 어려워요. 과거 소프트웨어 기업들이 누렸던 시장 지배력과 프리미엄이 이제는 AI 반도체와 첨단 장비 기업들로 옮겨가고 있기 때문이죠.
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매크로분석 / 한국증시 / 미국증시 / 기업분석 / 뉴스앤이슈
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- KOSPI 7,847.71p ▲32.12
- KOSDAQ 1,161.13pt ▲55.16
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✔ KOSPI
개인(+15,676) / 외국인(-26,523) / 기관(+9,591) |
✔ KOSDAQ
개인(-9,685) / 외국인(+7,033) / 기관(+2,873) |
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눈에 띄는 섹터 👁️
- 전일대비: 셰일가스(+67.41%) / 양자암호(+21.85%) / 폴더블폰(+19.12%)
- 5일전대비: 그래핀(+82.47%) / 제지(+34.76%) / 모듈러주택(+62.86%)
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매크로분석 / 한국증시 / 미국증시 / 기업분석 / 뉴스앤이슈 |
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- 25일은 미국의 현충일인 '메모리얼 데이'를 맞아 휴장했어요.
- 22일 미국 증시는 미국과 이란 협상 진전 기대감에 상승했어요. 이날도 반도체주는 대부분 상승했고, 특히 퀄컴이 11% 이상 급등하며 상승을 주도했어요.
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✔ NEW YORK
- Dow 50,579.70(+0.58%)
- S&P500 7,473.47(+0.37%)
- Nasdaq 26,343.97(+0.19%)
- Russell2000 2,869.23(+0.91%)
- 필라델피아 반도체 12,202.54(+1.99%)
- VIX 16.75(-0.06%)
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✔ KEY INDICATES
- WTI $96.34(-0.01%)
- 금 선물 $4,508.70(-0.69%)
- EUR/USD 1.1610(-0.13%)
- 10-Yr Bond 0.4558(-0.61%)
- US Dollar Index 99.29(+0.10%)
- 원달러환율 1,519.57원(+1.32%)
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🗽 특징주
- Dell Technologies(+16.77%), HP(+10.63%) 중국 레노보의 분기 매출 호조에 힘입어 미국 컴퓨터 제조사들의 주가가 급등했어요.
- Estee Lauder(+11.93%) 스페인 향수업체 푸이그와의 합병 협상 종료 소식에 급등했어요.
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매크로분석 / 한국증시 / 미국증시 / 기업분석 / 뉴스앤이슈
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1분기 매출 5,609억원, 영업이익은 1,535억원을 기록하며 전년 대비 각각 10.9%, 24.2% 성장했어요.
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해외 시장이 실적을 이끌었는데요. 특히 MLB의 매출이 중국 17.3%, 홍콩 24.6% 늘어나며 견조한 성장세를 보였어요.
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MLB는 국내에서도 명동, 성수 등 외국인 관광객이 많이 찾는 상권을 중심으로 매출이 증가했고, 관련 채널 비중도 크게 높아졌어요.
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이 같은 흐름을 반영해 회사는 올해 전체 매출 성장률 목표를 기존 5%에서 7%로 상향했고, 중국 매출 성장률 목표도 4%에서 7%로 높였어요.
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외국인 관광객 수요와 중국 시장 회복이 맞물리면서 기대감이 한층 커지는 모습이에요.
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매크로분석 / 한국증시 / 미국증시 / 기업분석 / 뉴스앤이슈
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- 美 시카고 연은 국가활동지수
- 컨퍼런스보드 소비자 신뢰지수
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장 시작 전, 마음을 차분하게 만드는 그림 보고 가세요🏞️ |
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Love and Death (1931)
Da Loria Norman
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오늘의 The Buzz는 여기까지
내일은 21~25도이며 비는 서서히 그쳐요
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| 수록된 내용은 발간자가 신뢰할 만한 출처의 자료로 구성돼 있으나, 최종 투자 결정과 책임은 투자자 본인에게 있습니다. 어떠한 경우에도 본 자료는 투자 결과에 대한 법적 책임소재 증빙자료로 사용 될 수 없습니다. |
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