The Buzz 8월 31일 | 선택과 집중

오늘의 투자준비 끝!

2022. 8. 30.

2022.08.31. (수)

by Eugene

안녕하세요. 선택과 집중! 키워드 자체는 단순하지만 전략으로 실행하려면 굉장히 큰 결심이 필요하죠. 제약 및 바이오 시장에서도 변화의 조짐이 보이고 있어요. 오늘 투자Story에서는 제약 및 바이오 시장에 대해 다룹니다.

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자원이 무기⚔️

#원자재 #에너지 #고물가 #고금리

Giphy

미국 연준의 긴축 압박이 떡하니 버티고 있는 한, 주식 시장이 좋아지는 데는 한계가 있어요. 금리는 이미 악재를 꽤 반영했다지만 그렇다고 금리가 시원하게 내려가지도 않을 거고요.

🙋‍♀️ 원자재에 주목

그나마 원자재에 대해서는 관심 가져볼 만해요.

상반기에는 침체 우려 때문에 원유를 제외한 대부분 원자재 가격은 썩 좋지 않았어요. 그런데 유럽을 제외하면 심각한 경기 침체 우려는 누그러졌고, IEA 데이터에 따르면 2분기 유럽 원유 수요가 걱정만큼 줄어들지는 않고 있어요.
주로 원유 이야기이긴 하지만, 자원을 무기화하려는 시도가 이어질 가능성이 높아요. 지난 3월부터 6개월 동안 진행된 원유 전략비축유 방출은 9~10월이면 마무리돼요. 그리고 12월 EU와 영국, 그리고 미국은 러시아 원유 해상 운송에 대한 보험/재보험을 금지해, 연말 이전에 러시아 원유 공급이 더 줄어들 가능성이 높아요.
중국 경기부양책이 확대되었어요. 물론 올해 중국 부양 효과는 실망스러운 수준이지만, 지난주 중국 국무원은 1.1조 위안 규모의 인프라 투자 지원을 발표했고 지방 특수채권 발행 등을 확대했어요. 적어도 4분기 원자재 가격의 하방 지지는 가능하다고 생각돼요.

고물가/고금리 시대에서는 유형자산과 자원이 더 중요해질 것 같아요. 정부 지원과 재정 정책도 이쪽으로 집중될 가능성이 높고요. 자원과 에너지 쪽에 관심 가져보는 것도 좋겠어요!

by Huh JaeHwan

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E-mail: jaehwan.huh@eugenefn.com

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1분에 후루룩 주식시장🍜

#저가매수세 #상승 #2차전지

KOSPI 2,450.93pt ▲24.04

KOSDAQ 797.02pt ▲17.13

단기 낙폭 과대 인식 속 저가매수세 유입되며 KOSPI는 다시 2,450선을 회복했어요. 폭등했던 환율도 3.7원 하락하며 상승세가 다소 진정됐어요. 개인의 매수세가 지수 상승을 이끈 가운데, LG엔솔-혼다 美 배터리 합작법인 설립 계약 체결 소식에 2차전지 테마가 상승했어요.

투자자별로 살펴볼까요? 🙌

눈에 띄는 특징 섹터 👁️

From Yesterday: 자동차대표주(+4.43%) / 여행(+4.27%) / 폐배터리(+4.04%) / 제대혈(+3.86%)

From 5 days ago: 폐배터리(+10.84%) / 여행(+9.59%) / 면세점(+7.21%) / 2차전지(장비)(+6.99%)

by WM & Research Center

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Global One Shot💥

#하락 #긴축공포 #일자리 #반도체

😥 미국 증시는 긴축 공포 우려 속에 하락했어요. 그리고 7월 미국 기업의 구인 건수가 전월보다 소폭 증가했는데, 일자리 증가 소식이 연준의 공격적 금리 인상 기조가 유지될 또 다른 이유가 될 수 있음을 시사했어요.

😮 Intel(-2.03%), NVIDIA(-2.11%), AMD(-1.75%) 등 최근 반도체주들의 약세가 이어지고 있어요. Citigroup은 반도체 업황이 10년 만에 최악의 침체기에 접어들고 있다고 전망했어요.

NEW YORK

Dow 31,790.87 (-0.96%)

S&P500 3,986.16 (-1.10%)

Nasdaq 11,883.14 (-1.12%)

Russell2000 1,855.59 (-1.45%)

필라델피아 반도체 2,708.63 (-1.31%)

VIX 26.39 (+0.69%)

S&P500

Basic Materials (-2.68%)

Communication Services (-0.73%)

Consumer Defensive (-0.90%)

Consumer Cyclical (-1.26%)

Energy (-3.70%)

Financial (-0.55%)

Healthcare (-0.86%)

Real Estate (-1.44%)

Technology (-0.92%)

Industrials (-1.47%)

KEY INDICATES

WTI $91.64 (-5.50%)
금 선물 $1,735.70 (-0.80%)
EUR/USD 1.0019 (+0.23%)
10-Yr Bond 3.1100 (+0.00%)
US Dollar Index 108.79 (-0.04%)
원달러환율 1346.70원 (-3.70원)

by Park SeJin

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Global ETF Daily🌎

#옵션시장 #변동성 #확대

🌞 전일 상승 상위/하위

Gainers: INDA(+1.3%), EWG(+0.6%), ECH(+0.6%)
Losers: UGA(-6.7%), XOP(-5.0%), OIH(-4.7%)

🌕 최근 5일 상승 상위/하위

Gainers: URA(+16.2%), ECH(+5.9%), PALL(+5.2%)
Losers: KRBN(-9.4%), UGA(-7.5%), GDX(-6.3%)

🌚 ETF 키워드

상승 ETF 키워드: BOND, CHINA, TREASURY, URANIUM, CHILE
하락 ETF 키워드: GOLD, OIL, METALS, ENERGY, SEMI

🌐 [WSJ] The Options Market Is Accentuating the Swings in Stocks

6월 이후 반등과 최근 하락 과정에서 "옵션 시장"이 주식시장 변동성 확대에 영향
지난주 잭슨홀 이후 미국 증시 하락 폭이 컸지만 시장은 사실 그 이전 8월 19일 2조달러 가량의 옵션 만기와 맞물려 하락하기 시작. 8월 옵션만기 이후 S&P500은 7거래일 중 5일 하락
노무라에 따르면 6월 이후 반등 과정에서 1조$ 정도의 옵션 거래 손바뀜이 주식시장 상승폭 확대에 영향. S&P500은 6월 옵션만기부터 8월 만기까지 17% 상승
옵션 거래가 증가하면 옵션을 파는 기관(은행)은 포지션 헤지를 위해 주식을 매수하거나 매도, 시장 변동폭 확대
옵션 거래가 시장에 미치는 영향이 증가하면서 월간 옵션 만기일 영향에 대한 시장 관심 증가. 물량이 더 많은 분기 만기일은 더 큰 영향
반대의 경우도 마찬가지. 주식시장에 악재에 있을 때 옵션 거래가 시장 낙폭을 키울 수 있다는 뜻

by Kang SongCheol

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E-mail: buykkang@eugenefn.com

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선택과 집중☝️

#바이오시밀러 #제네릭 #셀트리온

Giphy

2023년~ 2024년 사이 바이오시밀러 시장 판도에 변화가 올 것 같아요! 선택과 집중 전략이 이어지고 있다는데 오늘 같이 살펴볼게요!

🙆‍♂️ 선택과 집중 전략의 중요성!

글로벌 거대 제약회사들이 지속 가능한 성장을 위해 핵심 사업에 집중하는 전략을 취하면서 그룹 내 제네릭 부문을 매각하거나 분사하고 있어요. 글로벌 빅 파마들은 혁신 신약 개발을 위해 투자 재원을 확보하길 원하고, 제네릭 기업들은 바이오시밀러 시장 내에서 안정적인 밸류체인을 완성하길 원하거든요. 대표적으로 최근 글로벌 5위 제약사 노바티스가 제네릭 사업 부문 산도즈를 100% 분사하겠다고 발표했어요. 노바티스 역시 앞서 언급했던 것처럼, 그룹 내 핵심 사업(항암제, 세포치료제 기술)에 집중하기 위해 산도즈를 분사하겠다는 선택을 내린 거예요.

🔗 완성된 벨류체인의 경쟁력 UP!

최근 큰 규모의 바이오 의약품들의 특허 만료가 지속되면서 바이오시밀러 시장이 확대될 전망이에요. 특히 셀트리온헬스케어에서 내년부터 미국 의약품 시장에 직접 연구개발한 바이오시밀러 제품을 판매할 계획인데요. 사실 독립된 바이오시밀러 제약 기업으로 연구부터 개발·생산·판매까지 완성된 밸류체인을 보유한 기업은 셀트리온 그룹이 유일해요. 일반적으로 글로벌 유통망을 보유한 제네릭 기업들이 중소형 바이오 시밀러 기업에서 개발한 물질·기술 등을 도입하여 판매하거든요. 그래서 셀트리온 그룹과 같이 바이오시밀러에 전문화된 사업구조는 중장기적으로 원가와 판매 효율성 측면에서 경쟁력을 가질 수 있어요.

내년부터 바이오시밀러 시장에 이슈들이 많아질 것 같네요. 그중 셀트리온의 완성된 밸류체인이 시장에 어떠한 Kick으로 작용할지 관심을 가지고 지켜보면 좋을 것 같아요!

👉 리포트로 더 자세히 보러가기

by Kwon HaeSoon

E-mail: hskwon@eugenefn.com