엔비디아 실적 발표 이후, AI에 대한 관심이 전력과 관련 원자재에 집중되고 있어요.

📈 구리 가격 상승세

지난주 구리 가격은 톤당 1.1만 달러를 넘어서며 올해 약 20% 상승했어요. 이는 중국의 부동산 경기 부양책뿐만 아니라 AI 데이터센터 확산에 따른 전력 수요 증가, 태양광 및 풍력 에너지, 그리고 전기차 수요 증가에 대한 기대 덕분인데요. 하지만 구리 공급 증가에는 한계가 있어요. 새로운 구리 광산을 개발하는 데에는 무려 15년이 걸리기 때문이죠.

🙌 AI와 원자재 수요

과거에는 달러 약세 시기에 원자재 가격이 올랐지만, 지금은 상황이 달라요. AI를 주도하고 있는 미국으로 자금이 유입되면서 데이터센터가 많이 건설될수록(미국 달러 강세), 구리와 알루미늄 등 원자재 수요도 함께 증가하는 구조로 변화했어요.

경기와 금리에 대한 기대는 경제 지표 하나하나에 따라 변동이 크지만, 전력과 원자재 수요는 그렇지 않아요. AI 투자가 이제 유틸리티 등 다른 섹터와 원자재로도 확산하는 것 같네요.

고대역폭 메모리(HBM) 수주 불발 소식으로 부진했던 삼성전자 주가가 장 마감을 앞두고 상승 전환에 성공하면서 KOSPI를 크게 끌어올렸어요. 외국인은 매도했지만, 기관의 매수가 집중된 영향으로 볼 수 있어요. 업종별로는 기계(+6.03%), 건설업(+2.35%), 전기전자(+1.91%), 화학(+1.89%) 등이 상승 마감한 반면 비금속광물(-0.36%), 종이목재(-0.18%), 보험(-0.18%) 등은 하락 마감했어요.