🙌 기회의 6월, 방산주에 주목

러-우 전쟁 이후 한국 방산주는 2022년 수주, 2023년 실적 반영, 2024년 고마진 확인, 2025년 동조업계 재평가를 거치며 우상향해왔어요. 성장 우려도 있지만, NATO의 국방비 증액(파이 증가), 시장 확장(유럽→중동·아태 등), 수출 구조 진화(직수출→현지화·MRO 등) 등 방산 수요를 키우는 요인은 여전히 많아요. 여기에 기회의 6월이 도래했어요. 6월 한국·폴란드 대선 종료로 정치 불확실성이 해소되며 미뤄진 계약 체결 기대감이 커졌고, 특히 6월 NATO 정상회담에서 국방비 목표가 GDP 대비 3~5%로 상향되면 기존 대비 1%p당 약 1,000조원 수준의 예산 증액이 예상돼요. 

🤗 유럽 창고 텅텅, K-방산에 몰리는 수요

현재 유럽은 전차·포병 등 한국이 강점을 지닌 무기 재고가 고갈된 상태이며, 러시아 대비 약 1~5만대 격차가 존재해요. 그나마 보유 중인 무기도 대부분 노후한 장비로, 전쟁 유무와 관계없이 재무장은 불가피해요. 수요는 폭증하지만 공급자는 제한적인 시장에서, 유럽은 역내 조달을 선호하지만 한국의 공급 역량을 외면하긴 어려워요. 유럽이 자체 수요에 집중할 경우, 중동·아태 수요가 한국에 집중될 가능성도 크죠. 사우디 등 중동 계약은 연내 거대한 모멘텀으로 예상되며, 수출 방식도 직수출에서 현지 생산, 글로벌 공급망 참여로 진화 중이에요. 

한국 방산은 이제야 겨우 진정한 의미에서 글로벌 방산으로 도약을 앞둔 상황으로 성장 잠재력이 풍부해요. 체계 종합 업체들에 후행해 부품 기업들도 직수출 구조로 전환되는 점에도 주목할 필요가 있어요!