🤔 소부장(소재·부품·장비), 발목 잡힌 반등

메모리 가격 상승으로 칩 제조업체들의 실적 개선 기대는 여전히 유효해요. 하지만 유예된 관세 이슈가 언제 다시 불거질지 모른다는 불안감이 시장에 남아 있으며, 특히 국내 소부장(소재·부품·장비) 기업들은 이러한 정책 불확실성에 더 취약해 주가 반등이 제한적이며, 기술 개발 소식이나 칩 제조사의 투자 여부에 따라 종목별로 희비가 엇갈리고 있어요. 여기에 관세 부담은 물류비와 제조원가를 자극해 IT 최종 수요 전반의 불확실성을 키우고 있죠. 이에 따라 스마트폰, PC, 서버 등 IT 제품군의 수요는 정체되거나, 고급 제품 중심의 제한적인 성장으로 이어질 가능성이 커졌어요.

🙌 옥석 가리기 시작된 소부장 시장

소부장 기업들은 전반적인 상승세보다는 개별 호재나 *HPC·데이터센터 수요와 연관된 기업 중심으로만 반응하고 있어요. 이런 국면에서는 수요 성장성과 수익성에 기여도가 높은 사업을 가진 기업을 선별하는 ‘옥석 가리기’가 중요해지는데요. 특히 경기 영향을 덜 받고, 수율을 중시하는 칩 제조사 입장에서 테스트 부품은 안정적인 수요가 기대되기 때문에, 후공정 분야가 여전히 매력적으로 평가돼요.

• HPC(High Performance Computing): 대규모 연산과 데이터를 빠르게 처리하기 위한 고성능 컴퓨팅 기술

불확실한 시장에서는 실적이 안정적이고 수요가 꾸준한 기업에 선별 투자하는 것이 중요하니, 변동성이 적은 후공정 분야 중심의 접근이 유효해 보여요.