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오늘의 투자준비 끝!

2022. 5. 29.

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2022.05.30. (월)

by Eugene

안녕하세요. 슬슬 바깥활동이 늘어나니 운동화 한 켤레 장만해야 겠네요. 오늘 투자Story에서는 아디다스 운동화를 만드는 화승엔터프라이즈에 대해 다룹니다.

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쉽지 않을 것 같아💔

#인플레이션 #국내경제 #환율

Giphy

지난주에 미국 인플레이션과 긴축이 진행됨에 따라 올해 상반기 valuation 하락 및 내년 경기 및 실적 하락까지 이어질 수 있다는 말씀을 드렸었죠. 그렇다면 국내에는 어떤 영향이 있을까요?

👻 녹록치 않을 전망

국내 경제와 환율은 녹록치 않을 전망이에요. 국내 경제가 코로나19를 극복하긴 했지만, 수출과 정부지출에 의존해왔죠. 소비와 투자는 코로나19 직전 수준에 도달하지 못했어요. 그런데 물가 상승과 금리 인상 떄문에 내수가 활발해지기는 어려운 상황이에요. 금리는 올해 추가 3번 인상을 피하기 어려울거에요. 원화도 약세 우위가 예상돼요. 최근 미국 달러인덱스가 하락했지만 미국의 연방기금목표금리는 내년 1분기에 3%대까지 도달해요. 잠시 달러 강세가 주춤해도 원화가 추세적으로 강해질 가능성은 낮아요.

🍂 기업들도 힘들어요

기업들은 인플레이션 국면에서 비용 절감(고용 축소)과 투자 확대에 초점을 맞출 가능성이 높아요. 인플레율이 높았던 미국 70~80년대 동안 생산성은 악화됐어요. 반면 자본투입도, 즉 노동 대비 자본 투입은 오히려 늘었어요. 비용을 줄이기 위해 설비를 늘리고 자동화를 한 것이죠. 비용 절감에 도움이 되는 산업은 소프트웨어에요. 또 인력을 대신하는 기계와 물자 부족을 해소하기 위한 운송/물류/자원 투자도 늘어날 가능성이 높아요.

최근 De-Rating이 심했던 사업군, 그리고 중장기적으로 생산성 및 설비 확대 가능성이 높은 산업군에 대한 관심이 필요해보여요!

by Huh JaeHwan
Telegram: https://t.me/huhjae

E-mail: jaehwan.huh@eugenefn.com

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1분에 후루룩 주식시장🍜

#유통업체 #반도체주 #비금속광물

KOSPI 2,638.05pt ▲25.60

KOSDAQ 873.97pt ▲2.54

美 소매 유통업체들의 실적 호조 속에 투자심리가 크게 개선되며 아시아 증시가 전체적으로 상승세를 보여줬고, 한국 증시도 마찬가지였어요. 특히 엔비디아의 급등과 함께 SK하이닉스가 반등하고, 삼성전자도 동반 상승하며 지수 강세를 견인했어요. 반도체주의 주도 속에 LG화학, 네이버 등 KSPI 시가총액 상위 종목이 대부분 상승했어요. 다만 비금속 광물 업종은 하락하며 상대적 약세를 보였어요.

투자자별로 살펴볼까요? 🙌

눈에 띄는 특징 섹터 👁️

From Yesterday: 원숭이두창(+7.23%) / 아프리카돼지열병(+4.97%) / 사료(+4.85%)

From 5 days ago: 원숭이두창(+.37%) / 게임(+5.20%) / 해운(+4.49%) / 제대혈(+4.35%)

by WM & Research Center

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Global One Shot💥

#인플레이션 #상승 #위험자산 #긴축

🤩 인플레이션이 이제 정점을 찍은게 아니냐는 기대감에 증시가 시원하게 상승했어요. 4월 인플레이션 상승세가 둔화된 것으로 보여지면서 위험자산 랠리가 나타났어요.

😮 추후 금리 인상 이후 긴축 정책이 여름에 일시 중단이 될 가능성이 있어요. 연준이 덜 공격적일 수 있다는 전망은 단기 바닥 형성의 촉매 역할을 할 수도 있겠네요.

NEW YORK

Dow 33,212.96 (+1.76%)

S&P500 4,158.24 (+2.47%)

Nasdaq 12,131.13 (+3.33%)

Russell2000 1,887.90 (+2.70%)

필라델피아 반도체 3,115.35 (+4.03%)

VIX 25.72 (-6.47%)

S&P500

Basic Materials (+2.19%)

Communication Services (+2.87%)

Consumer Defensive (+1.20%)

Consumer Cyclical (+3.12%)

Energy (+1.27%)

Financial (+1.90%)

Healthcare (+1.80%)

Real Estate (+2.30%)

Technology (+3.59%)

Industrials (+2.15%)

KEY INDICATES

WTI $115.07 (+0.85%)

금 선물 $1,850.60(+0.16%)

EUR/USD 1.0739 (+0.05%)

10-Yr Bond 2.7430 (-0.47%)

US Dollar Index 101.64 (-0.19%)

원달러환율 1,256.00원 (+2.4원)

by Park SeJin

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E-mail: psj77@eugenefn.com

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Global ETF Daily🌎

#미국증시 #인플레이션 #실적호조 #딜레마우려

🌞 전일 상승 상위/하위

Gainers: ARKK(+6.5%), PBW(+5.4%), QCLN(+5.0%)
Losers: UNG(-0.5%), KRBN(-0.4%), UUP(-0.2%)

🌕 최근 5일 상승 상위/하위

Gainers: XOP(+14.8%), OIH(+12.7%), SLX(+10.2%)
Losers: ASHR(-1.5%), UUP(-1.4%), CORN(-0.3%)

🌚 ETF 키워드

상승 ETF 키워드: SEMI, OIL, CLEAN ENERGY, CONSUMER DISCRETIONARY
하락 ETF 키워드: DOLLAR, SHORT MATURITY, T-BILL

🌐 [FT] Wall Street stocks snap seven-week losing streak

미국 증시 7주 만에 상승. S&P 500, 나스닥 지난주 6% 이상 반등. 경제지표 둔화로 긴축 강도 조절될 거란 기대
인플레이션 정점(peak) 통과 기대. 기대 인플레이션(break-even rate) 5월 들어 하락. 연말 미국 기준금리 예상도 2.6%대로 후퇴
타겟, 월마트 등 실적 부진 후 지난주 Macy, 달러제네랄 실적 호조. 금요일 발표된 개인 소비(personal spending) 데이터도 반등에 도움
최근 채권 반등(금리 하락)과 주식 하락에 따라 포트폴리오 리밸런싱을 위한 주식 매수 유입도 반등 요인으로 지목
BoA에 따르면 지난 수요일까지 미국 주식으로 218억$ 자금 유입, 최근 10주만에 가장 많은 수준. 인플레를 잡기 위해 자산가격 하락과 경기 둔화 혹은 침체 우려까지 감수해야 하는 중앙은행 딜레마 우려 有
Société Générale, 시장 기대에도 불구하고 금리 상승세와 시장 변동성 확대 흐름이 더 연장될 것으로 예상

by Kang SongCheol

Telegram: https://t.me/buykkang

E-mail: buykkang@eugenefn.com

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#화승엔터프라이즈 #아디다스 #중국

Giphy

화승엔터프라이즈는 ODM(제조업자개발생산) 방식으로 브랜드 신발을 생산해 수출하는 화승비나를 자회사로 두고, 외국기업지배지주회사로서 신발 사업부문을 통합관리하는 업체에요. 이번 실적과 전망을 알아볼게요.

🏃‍♀️ 아디다스의 성장

화승엔터프라이즈의 주요 바이어인 아디다스는 작년에 비해 연간 매출액이 11~13% 성장할 것으로 예상하고 있어요. 아디다스의 호조는 화승의 호조나 마찬가지죠. 서방국가의 리오프닝으로 인한 수요 회복과 함께 신제품 라인 판매 호조가 이어지고 있죠. 축구, 러닝, 아웃도어 액티비티도 점차 늘어날 수 있을테고 11월 카타르 월드컵도 기대가 돼요. 하지만 중국의 도시 봉쇄 영향으로 공급망 차질이 게속되면서 서방 국가 납품 물량에 영향을 미치고 있고, 중국 매출 감소 가능성도 있다는게 우려되네요.

🤾 2022 전망

2022년에는 전체 매출익 1.5조원(+31.9%, yoy)에 영업이익 769억원(+983.5%)으로 전년 대비 큰 성장을 이룰 것으로 전망돼요. 작년 7월부터 실적 악화를 야기했던 베트남 셧다운 영향이 점차 줄어들고 있어요. 1분기를 기점으로 베트남 가동률은 90%대 초반까지 회복했어요. 중국과 인도네시아는 각각 70% 초반, 90% 초반으로 추정돼요. 또 매출 포트폴리오가 다각화 되고 있어요. 신규 인수한 의류 OEM 공장은 나이키를 바이어로 보유하고 있구요. 2분기부터 실적에 반영될 것으로 보여요.

강동률 정상화와 신규 사업 실적을 확인하면서 접근을 해봐야겠어요!

👉 리포트로 더 자세히 보러가기

by Lee HaeNi

E-mail: hnlee@eugenefn.com