[재발송] [The Buzz] 2월 5일ㅣ현대로템, 2026년은 곳간을 채우는 해🌾

오늘의 투자준비 끝!

2026. 2. 4.

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2026.2.5. (목) by 유진투자증권

바쁘면 이것만이라도!

AI가 화이트칼라 업무까지 대체하기 시작하면서 소프트웨어주에서 자금이 빠지고, 전통 제조·실물 산업 중심으로 투자 흐름이 이동
코스피 사상 최고치를 재차 경신! 반도체 쏠림이 완화되며 금융·레저 등으로 업종 순환매가 나타남
현대로템은 폴란드 전차 수출 확대와 방산 수익성 개선으로 올해 영업이익 1조원 돌파가 기대

매크로분석 / 한국증시 / 미국증시 / 기업분석 / 뉴스앤이슈

소프트파워에서 '힘의 시대'로🔥

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최근 생성형 AI 기업 '앤트로픽'이 법률 업무를 자동화하는 ‘Claude Cowork’를 출시하면서, 컨설팅·리서치·세무 등 화이트칼라 중심 소프트웨어 기업들이 직접적인 타격을 받았어요.
AI가 단순 보조가 아닌 ‘전문직 업무 대체’ 단계에 들어섰다는 신호로 해석되면서 가트너, S&P 글로벌, 인튜이트, 에퀴팩스 등 주요 소프트웨어·데이터 기업 주가가 일제히 급락했죠.
해당 자금은 전통 산업으로 이동했어요. 월마트, JP모건, 엑슨모빌이 상승했고, 소재·산업재 섹터도 강세를 보였어요.
결국 AI 확산이 아이러니하게도 소프트웨어보다 실물 산업의 가치를 부각시키는 흐름이에요. 자동화가 화이트칼라 업무를 대체할수록, 물리적 자산과 현장 경쟁력을 가진 기업이 상대적 수혜를 받을 가능성이 커 보여요.

by 유진투자증권 허재환

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한국증시 분석🥢

KOSPI 5,371.10p ▲83.02

KOSDAQ 1,149.43pt ▲5.10

코스피는 5,300선을 넘어 다시 사상 최고치를 경신했어요. 삼성전자와 SK하이닉스는 각각 강보합·보합권에서 마감하며 숨 고르기에 들어갔지만, 삼성전자는 장중 시가총액 1,000조원을 처음 돌파하기도 했어요. 그동안 반도체에 집중됐던 자금이 금융·레저 등 다른 업종으로 이동하면서 업종 순환매 흐름도 이어졌어요.

투자자별 현황 🖋️ (단위: 억원)

✔ KOSPI

개인(-7,971) / 외국인(-11,847) / 기관(+17,881)

✔ KOSDAQ

개인(+3,626) / 외국인(-1,556) / 기관(-1,483)

눈에 띄는 섹터 👁️

전일대비: 서울고속버스터미널 재개(+12.50%) / 태양광에너지(+7.31%) / LPG(+6.09%)
5일전대비: 서울고속버스터미널 재개(+26.67%) / 스페이스X(+23.38%) / 자원개발(+16.60%)

by 유진투자증권

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미국증시 분석🍴

AI 관련주의 고평가 논란이 이어지면서 뚜렷한 방향 없이 혼조세로 마감했어요. 기술주에서 빠져나온 자금은 상대적으로 안정적인 전통 산업의 우량주로 이동했고, 제약·필수소비재·소매·통신·산업재 등 경기 방어 성격의 업종들이 고르게 상승했어요.

✔ NEW YORK

Dow 49,501.30(+0.53%)

S&P500 6,882.72(-0.51%)

Nasdaq 22,904.58(-1.51%)

Russell2000 2,625.34(-0.87%)

필라델피아 반도체 7,619.16(-4.36%)

VIX 19.10(+6.11%)

✔ KEY INDICATES

WTI $64.31(+1.74%)

금 선물 $4,964.90(+1.25%)

EUR/USD 1.1806(+0.06%)

10-Yr Bond 0.4275(+0.02%)

US Dollar Index 97.66(+0.23%)

원달러환율 1,459.5원(+12.9원)

🗽 오늘의 특징주

AMD(-17.31%) 기대치를 웃도는 실적을 발표했지만, 분기 매출 예상치가 악재로 작용했어요.
Eli Lilly and Company(+10.37%) 비만 치료제 젭바운드와 마운자로에 대한 수요가 크게 늘면서 시장 예상을 웃도는 실적을 기록했어요.

by 유진투자증권 박세진

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현대로템, 2026년은 곳간을 채우는 해🌾

4분기 매출 1조 6,256억원, 영업이익 2,675억원으로 전년 대비 각각 13%, 65% 증가했어요. 영업이익은 기대치를 소폭 밑돌았지만 전반적으로 안정적인 실적을 기록했어요.
폴란드 2차 사업 매출이 본격 반영되기 시작했고, 선생산 효과로 실적 변동성도 크지 않아요. 방산 부문 이익률은 약 28%로 높게 유지되고 있으며, 하반기로 갈수록 매출 인식이 늘면서 수익성 개선이 더 뚜렷해질 전망이에요.
올해는 폴란드 K-2GF 전차 납품 확대가 본격화되며 연간 영업이익 1조원 돌파가 기대돼요. 생산 속도와 계약 일정을 고려하면 가이던스를 웃도는 실적도 가능해 보여요.
여기에 이라크·루마니아·페루 등 해외 대형 수주와 중동·아프리카 신규 시장 진출까지 더해지며, 중장기 성장 동력도 충분한 상황이에요.