• 엔비디아 젠슨 황 CEO의 인터뷰를 계기로 미국 증시가 빠르게 반등했어요. 그는 AI 투자가 “한 세대에 한 번 올 기회”라며, AI가 산업 전반으로 확산되는 중요한 전환점에 와 있다고 강조했는데요.
• 현재 빅테크의 AI 투자 규모는 GDP의 2%를 넘어섰는데, 이는 과거 철도 혁명이나 아폴로 프로젝트보다도 큰 수준이죠.
• 기업 실적도 비교적 견조한 상황으로 S&P500의 2025년 4분기 EPS 증가율(주식 1주가 만들어내는 이익의 성장 속도)은 약 11%로 예상돼요.
• 다만, 이런 대규모 투자가 계속 이어질 수 있을지는 의문이에요. 투자 증가 속도가 영업이익 성장보다 빨라진다면, 잉여현금이 줄어들 기 때문이죠.
• 결국 AI 투자는 반도체·전력·데이터센터 건설 등 실물 경제에 긍정적인 영향을 줄 수 있어요. 이는 성장 기대보다 실적과 자산을 중시하는 흐름으로 연결될 수 있으니, 하드웨어와 산업재 중심 종목에 주목할 필요가 있어 보여요.

미국 증시와 비트코인이 반등하면서 투자 심리가 살아나면서 전반적으로 상승했어요. 코스피는 섬유·의류를 제외한 대부분 업종이 올랐고, 특히 삼성전자와 SK하이닉스는 엔비디아 ‘루비’ HBM4 공급 기대감으로 약 5% 상승했어요. 여기에 미국 태양광 산업 확대 기대가 더해지며 태양광 관련 종목도 강세를 보였어요.

지난주 상승을 이끌었던 전통 산업주는 잠시 숨 고르기에 들어간 반면, 빅테크가 강세를 이끌었어요. 앞서 생성형 AI 우려로 급락했던 소프트웨어 업종도 3% 넘게 반등하며 이틀 연속 지수 상승에 힘을 보탰어요.