• 실적이 견조한 빅테크 기업들이 PER 하락으로 ‘가격 부담 낮아진 구간’에 진입했어요.
• 국내, 미국 증시 모두 전쟁 종식 기대감에 상승세를 보였어요.
• 두산 전자BG가 AI 서버 수요·CCL 성장 기반 실적 개선으로 재평가가 기대돼요.

• 사상 최고치를 다시 경신한 미국 증시는, 고금리·고비용 환경에도 불구하고 기업 실적 전망이 크게 흔들리지 않는 모습이에요.
• 이런 상황에서 밸류에이션이 눈에 띄게 낮아진 빅테크 기업들에 주목할 필요가 있어요.
• 특히 마이크로소프트와 엔비디아 등의 PER이 크게 하락하면서, ‘실적은 유지되지만 가격 부담은 줄어든’ 구간에 진입했어요.
• S&P500 이익의 30~40%를 빅테크가 차지하는 만큼, 현금 창출력도 여전히 탄탄한 상태죠.
• 또한, 빅테크가 적극적으로 투자 중인 데이터센터는 에너지·방위·금융과 함께 핵심 인프라로 자리 잡으며, 장기적인 수요 기반을 확보하고 있다는 점에서 향후 밸류에이션뿐 아니라 실질적인 경쟁력이 주가 흐름에 더 중요한 요소로 작용할 환경에서 주목할 만해요.
• 결국 시장은 안정적인 실적과 현금흐름을 갖춘 ‘퀄리티(quality)’ 중심으로 재편될 가능성이 높고, 현재 그 조건에 가장 가까운 영역은 빅테크로 보여요.

• AMD(+7.8%), Intel(+5.48%) TSMC가 사상 최대 실적을 발표하면서 반도체 업종이 강세를 보였어요.
• Voyager Technologies(+8.69%) NASA가 국제우주정거장으로 향하는 7번째 민간 우주 비행사 임무로 Voyager Technologies를 선정했다는 소식에 급등했어요.

• 1분기 매출과 영업이익이 모두 크게 증가할 것으로 전망되며, 특히 북미 고객사향 서버 출하량이 늘어나면서 분기 기준 최대 이익이 기대돼요.
• 핵심 사업인 CCL(회로기판 소재) 부문도 AI 서버 수요 확대에 힘입어 높은 성장세를 이어가며, 약 27% 수준의 높은 수익성을 유지할 것으로 보여요.
• 향후 수요 확대에 대비해 약 5,300억원 규모를 투자하여 생산 능력을 빠르게 확대할 계획인데요. 이를 통해 경쟁사와의 격차를 줄이고, 북미 고객사의 차세대 서버 수요에도 대응할 계획이죠.
• 현재 기업가치는 해외 경쟁사 대비 낮은 수준이지만, 2분기부터 차세대 제품 공급 확대와 가격 상승이 기대되는 만큼, 실적 성장과 함께 재평가 가능성도 열려 있어요.

휴먼테크 子 휴먼아고스, 대드론체계 고도화사업 추가 수주 (4/16 뉴시스)

스피어, 트리스와 전략적 제휴…독점 유통 계약 체결 (4/16 뉴시스)

1분기 방한객 476만명으로 '역대최대'…"BTS 공연·K컬처 인기" (4/16 연합뉴스)

K드론 ‘큰손’ 국방부… 내년 교육용 드론 1.7만대 구입 추진 (4/16 조선비즈)

로킷헬스케어 美자회사, 나스닥 상장 추진…SEC에 증권신고서 제출 (4/16 아시아경제)

머스크, 반도체 직접생산 ‘테라팹’ 본격화…장비업체 접촉 (4/16 이데일리)