• 수주 확대와 선주문 증가로 공급자 중심 시장이 형성되며 전력·방산·산업재 등 수주 기반 산업이 강세를 보이고 있어요.

• 국내는 반도체 차익실현 속 코스피는 보합, 코스닥은 1,200선 돌파했어요.

• 미국은 기술주 중심으로 최고치 경신 흐름이 이어졌어요.

• 최근 반도체, 전력 같은 핵심 자원 부족으로 ‘병목 현상’이 심해지면서, 미리 물량을 확보하려는 ‘선주문’이 늘고 있어요.
• 이에 따라 핵심 자원 납품 기업들은 수주가 빠르게 쌓이고 있는데요. 이런 환경에서는 시장 주도권이 자연스럽게 ‘공급자’ 쪽으로 기울게 되며, 전력·방산·산업재처럼 수주 기반 산업이 강한 흐름을 보이는 이유이기도 하죠.
• 수주는 수년에 걸쳐 실적으로 이어지기 때문에 강력한 선행지표이자 일종의 안전판 역할을 해요. 그래서 수주 잔고가 충분하다면 현재 이익 대비 주가가 다소 높더라도 일정 부분 정당화되는 모습이에요.
• 다만, 수주 산업은 사이클이 꺾일 경우 빠르게 둔화될 수 있고, 초기 투자 비용이 크기 때문에 금리에 민감하다는 점은 유의할 필요가 있어요.
• 결국 지금은 ‘물건의 가격’이 중요한 시점이지만, ‘돈의 가격(금리)’이 더 중요해지는 시점이 오면 시장 흐름도 달라질 수 있어요.

• Intel(+23.60%) 1분기 실적과 가이던스가 시장 기대를 크게 웃돌며 2000년 이후 최대 상승폭을 기록했어요. 이 흐름은 반도체 전반으로 확산되며 투자심리를 끌어올렸어요.
• Eli Lilly and Company(-3.67%) 경구용 비만약 Foundayo 출시 2주 차 처방 건수가 3,707건에 그치며 하락했어요.
  
• Novo Nordisk(+6.88%) 경구용 위고비 출시 첫 주 1만8,410건의 처방을 기록하며 급등했어요.

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