• CXMT(창신메모리)의 서버용 D램 출시 계획이 알려지면서 중국의 반도체 추격 우려가 다시 커졌고, 코스피도 크게 흔들렸어요.
• 아직 실제 공급 시점과 시장 영향은 불확실하지만, 과거 중국의 증설과 저가 공세가 국내 산업에 부담을 줬던 만큼 경계심이 커진 모습이에요.
• 현재 메모리 반도체 주가에는 향후 업황 둔화와 실적 감소 우려가 상당 부분 반영됐고, 당분간 공급 부족이 이어질 가능성도 있어, 시장의 우려가 과도할 수 있다는 분석도 나와요.
• 코스피 역시 기업 이익 수준을 고려하면 6,600선 아래에서는 저평가 매력이 있어요.
• 다만 본격적인 반등을 위해서는 메모리 업황에 대한 시장의 시각 변화가 필요해 보여요.
• 그전까지는 중국발 충격의 영향을 상대적으로 덜 받는 2차전지·미디어·에너지 업종이 대안이 될 수 있어요.

• 전일대비: 남북경협(+16.83%) / 서울고속버스터미널 재개(+13.52%) / 패션(+7.38%)
• 5일전대비: 탈 플라스틱(+39.87%) / 서울고속버스터미널 재개(+29.90%) / 2차전지(+27.74%)

• 현대오토에버의 3분기 매출은 1조 2천억원으로 전년보다 15.7% 늘고, 영업이익은 740억원으로 4.4% 증가할 전망이에요.
• 차량용 소프트웨어 사업은 현대차 파업 영향 등으로 부진했지만, 기업 대상 IT 사업의 높은 성장세가 이를 만회했어요.
• 3분기에 예상됐던 IT 운영인력 단가 인상 효과가 4분기로 미뤄졌고, GPU 공급 매출도 4분기부터 본격 반영될 예정이어서 실적 개선 여지가 남아 있어요.
• 현대차그룹의 스마트공장과 AI 투자 확대에 따른 수혜 기대는 유효하고, 관련 투자가 실제 매출과 이익으로 얼마나 빠르게 이어지는지가 앞으로의 핵심이 될 것으로 보여요.

Still life with mushrooms and a pitcher (c. 1935)

Firmin Baes