The Buzz 9월 13일 | 이제 시작이야

오늘의 투자준비 끝!

2022. 9. 12.

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2022.09.13. (화)

by Eugene

안녕하세요. 코로나19의 영향으로 RNA 의약품 시장이 급격히 커지고 있죠. 오늘 투자Story에서는 RNA 의약품 시장 수혜주로 주목받고 있는 파미셀에 대해 다룹니다.

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판의 변화💨

#위기 #새로운_국면 #전망

Giphy

코로나19와 러-우 전쟁 등을 계기로 기후변화와 탈세계화, 지정학적 위험 등이 나타나면서 지난 30~40년 동안과는 완전히 다른 국면, 즉 판이 바뀌는 과정 중에 있는 듯해요.

💫 새로운 국면

이번 국면의 특징은 다음과 같이 정리해 볼 수 있어요.

저금리, 저인플레에서 벗어난 향후 경기 싸이클은 변동성이 높아요. 과거 미국 경기 확장 국면은 10~11년 지속되는 경우가 많았지만 이제는 5~6년에 한 번씩 침체와 빠른 회복을 반복할 가능성이 높아요. 장기 투자가 쉽지 않을 것 같네요.
러-우 전쟁을 계기로 ESG 개념이 기후변화에서 에너지 안보와 공급망 확보로 전환될 것 같아요. 이미 냉전시대와 같은 철의 장막이 드리워지고 있기에, 미국을 포함해 미국이 그나마 신뢰할 수 있는 일부 동남아시아와 북미 등은 호황을 맞이하고 있어요. 다국적 기업 또는 대형주보다는 내수에 강한 곳이나 중소형주들이 나을 수 있겠어요.
지금과 같은 불안한 전환기에는 달러와 미국 자산이 강해요. 하지만 공급망 재편이 어느 정도 완성된 이후에는 달러와 미국 증시 영향력이 점차 쇠퇴할 가능성이 커요. 아마도 몇 년 이후에는 중국과 관련 공급망에 연결된 신흥국들에게 새로운 기회가 생길 것 같아요.
하이브리드 형태의 자산이 중요해질 전망이에요. 주식 같은 채권, 채권 같은 주식에 대한 관심이 높아질 듯해요. 따라서 유틸리티 업종, 우선주, CB, 그리고 난이도는 높지만 부실채권에 대한 관심이 필요해 보여요.

원·달러나 무기력한 주식시장, 불안한 부동산, 그리고 채권시장을 보며 많은 투자자들이 위기라고 걱정하고 있는데요. 하지만 위기로 보기보다는 새로운 국면으로 보고 이에 맞춰 대응하는 게 좋겠어요!

by Huh JaeHwan

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E-mail: jaehwan.huh@eugenefn.com

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1분에 후루룩 주식시장💤

#추석 #휴장 #한가위

😴 추석 연휴를 맞아 9일, 12일 국내 증시는 잠시 쉬어갑니다.

by Eugene

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Global One Shot💥

#상승 #물가상승률 #완화기대감

😉 12일 미국 증시는 8월 CPI 발표를 하루 앞두고 인플레이션 완화 기대감에 상승했어요. 휘발유 가격이 하락하면서 인플레이션이 고점을 지났다는 전망이 강화되고 있어요.

😃 최근 치솟았던 달러 강세가 둔화되었고, 러시아-우크라이나 전쟁에서 러시아가 불리해진 점도 지수 상승에 영향을 주었어요.

NEW YORK

Dow 32,381.34 (+0.71%)

S&P500 4,110.41 (+1.06%)

Nasdaq 12,266.41 (+1.27%)

Russell2000 1,906.09 (+1.23%)

필라델피아 반도체 2,731.09 (+0.34%)

VIX 23.87 (+4.74%)

S&P500

Basic Materials (+0.82%)

Communication Services (+0.54%)

Consumer Defensive (+0.65%)

Consumer Cyclical (+1.64%)

Energy (+1.51%)

Financial (+0.98%)

Healthcare (+0.74%)

Real Estate (+0.96%)

Technology (+1.64%)

Industrials (+0.79%)

KEY INDICATES

WTI $87.78 (+1.14%)
금 선물 $1,736.70 (+0.47%)
EUR/USD 1.0120 (+0.81%)
10-Yr Bond 3.3620 (+1.23%)
US Dollar Index 108.33 (-0.61%)

by Park SeJin

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E-mail: psj77@eugenefn.com

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Global ETF Daily🌎

#ECB #양적긴축 #인플레 #금리

🌞 전일 상승 상위/하위

Gainers: KRBN(+6.5%), TUR(+5.0%), SLV(+4.9%)
Losers: TLT(-0.8%), URA(-0.7%), WEAT(-0.7%)

🌕 최근 5일 상승 상위/하위

Gainers: TUR(+15.0%), PALL(+12.8%), ARKK(+12.5%)
Losers: UNG(-5.3%), KRBN(-4.0%), ECH(-3.7%)

🌚 ETF 키워드

상승 ETF 키워드: SILVER, UTIL, PALLADIUM, TURKEY, FINANCIAL
하락 ETF 키워드: BOND, TREASURY, TIPS, DOLLAR, CORPORATE

🌐 [FT] ECB to start talks on shrinking its balance sheet

ECB, 10월초 보유자산 축소(QT) 논의를 시작할 예정. 빠르면 10월 금정위(27일)에서 QT 관련 내용 발표 가능
내부 인사에 따르면, 2023년 1분기 중에는 QT가 시작될 수 있을 것
ECB 보유 자산은 2014년말 2.2조 유로에서 현재 8.7조 유로로 증가
QT는 금리 상승 우려를 가중시킴. 이태리 10년 국채금리는 최근 4% 상회. 1년전 대비 5배 급등
ECB 역시 경기보다 인플레이션 억제가 우선. 지난주 라가드 ECB 총재는 "(금리 인상과) 수요 억제로 인플레 기대 상승을 막는 것이 목표"라고 언급

by Kang SongCheol

Telegram: https://t.me/buykkang

E-mail: buykkang@eugenefn.com

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이제 시작이야✨

#코로나19 #RNA #파미셀

Giphy

코로나19로 인해 RNA 치료제가 전성기를 맞고 있죠. RNA 관련 시장의 성장은 이제 시작 단계로 보여요. RNA 치료제 생산과 관련 밸류 체인에서 최상위에 위치한 파미셀에 대해 살펴볼게요.

👆 생산능력 UP UP

파미셀의 바이오케미칼 사업부 주요 고객은 진단 및 생명과학 분야에 있어 토탈 솔루션을 제공하는 글로벌 기업인 Thermo Fisher(NYSE:TMO)이에요. 파미셀은 2000년 중반부터 Thermo Fisher의 요청으로 관련 기술 개발에 매진하여 순도 99%의 고품질 뉴클레오시드(neucleoside) 개발에 성공하게 됐어요. 그런데 2020년부터 주요 고객사인 Thermo Fisher의 주문이 급증하면서 2020년 10월 제2공장 증설을 시작으로, 제3공장 증설까지 검토 중이에요. 제 2공장 증설로 생산 능력은 기존 13톤에서 27톤으로 증가하고, 제 3공장 증설이 된다면 생산 능력이 47톤까지 확대될 전망이에요. 제2공장 증설 효과는 4분기부터 실적으로 반영될 것으로 예상되고, 제3공장 증설 효과는 2025년부터 확인될 전망이에요.

🤟 이익 UP UP

이와 더불어 이익 레버리지도 확대되면서 이익 성장성은 생산능력 증가를 상회할 전망이에요. 기존에 생산했던 DNA 원료 물질에서 수익성이 높은 RNA 원료 물질로 생산 비중이 높아지고 있기 때문이에요. 2021년 12월에 출시된 siRNA 기반 고지혈증 치료제 레비오의 기초 원료도 파미셀이 공급하고 있는데, 렉비오는 2026년 예상 peak 매출액이 20억 달러를 넘어설 것으로 기대되는 유망 신약이에요.

생산능력과 더불어 이익의 고성장까지 기대가 되는 파미셀! 제3공장 증설 효과는 2025년부터 극대화될 것 같아 장기적인 관점에서 관심 가져보면 좋겠어요!

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by Kwon HaeSoon

E-mail: hskwon@eugenefn.com