최근 미국 경제가 이상적인 형태로 전개되면서 과거 비슷한 국면을 연상케 해요. 

🗽 탄탄한 미국 경제

현재 미국 경제는 물가 상승 압력은 떨어지면서, 소비를 비롯한 성장은 양호한 상태예요. 6월 근원 PCE(개인소비지출) 물가 상승률은 전월 대비 +0.2%를 기록하며 전월의 +0.3%보다 둔화하였고, 미국 기업들의 고용 비용 예상치인 ECI(고용비용지수)도 직전 분기보다 둔화했어요. 반면, 6월 개인 소비 증가율은 높아졌는데, 이는 2분기 GDP(국내총생산)에서 수출과 거주용 건설투자 이외 소비와 투자가 모두 늘어난 것과 같은 맥락으로 볼 수 있어요.

💞 상승 확산과 로테이션 가능성 

분위기가 1999~2000년과 비슷한 느낌이에요. 당시에는 신경제와 미국의 견고한 성장에 대한 기대감, 그리고 다른 지역의 둔화에 따른 물가 압력 둔화가 투자자들의 낙관론을 연장했는데요. 이는 2000년 3월 테크주의 급락에도 5~8월까지의 급격한 반등과 구경제주들의 반격을 일으켰어요.

지금 시점에서 기존 주도주인 빅테크들도 나쁘지는 않지만, 당분간은 상승 확산과 로테이션에 주목할 필요가 있어요. 예컨대 경기에 민감한 미국 다우운송지수가 현재 사상 최고치 수준까지 약 2% 정도 남겨두고 있어요. 이러한 다우운송지수의 강세는 '물류량 확대' 또는 '재고 확충'으로 연결하여 해석할 수 있어요.

올해 부진했던 항공 물류, 철도 등 미국 산업재와 항공, 기계 등 국내 관련 기업에 대한 관심이 필요한 시점인 듯해요. 서비스에서 제조업으로, Non-Tech에서 Tech로, 그리고 내수에서 수출로의 관심 이전 가능성에 주목할 필요가 있겠어요!

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항공 물류, 철도 등 미국 산업재와 항공, 기계 등 국내 관련 기업"에 대해 대표적인 기업들을 나열해 드리겠습니다.

미국 산업재 기업

• 항공 물류: FedEx, UPS (United Parcel Service)
• 철도: Union Pacific, Norfolk Southern, CSX Corporation
  

국내 관련 기업 (대한민국 기준)

• 항공: 대한항공, 아시아나항공, 제주항공
• 기계: 현대중공업, 대우조선해양, 삼성중공업, LS산전, 두산인프라코어

이러한 기업들은 각각의 분야에서 주요한 역할을 하고 있으며, 경제 상황과 산업 동향에 따라 주목해야 할 대상이 될 수 있습니다.