6월 대선 이후 KOSPI가 3,200선을 돌파했고, 상승을 이끈 건 외국인이었어요. 외국인은 5월부터 7월까지 3개월 간 8조 원 넘게 순매수했지만, 개인은 같은 기간 꾸준한 매도세를 보였어요. 예금금리 하락 여파로 7월 한 달 동안 은행 예금이 16조원 줄었지만, 이 자금은 주식시장이 아닌 MMF로 이동했어요. MMF는 일반적으로 주식 등 위험자산 투자를 앞둔 대기 자금으로 해석되지만, 같은 기간 개인 예탁금이 2.6조 원 줄어든 점을 보면 당장 투자심리가 살아난 상황은 아닌 것으로 보여요.

🙌 개미의 힘이 필요한 시점

6월 기준 외국인은 국내 상장주식 시가총액의 27.4%(약 863조원)를 보유했는데요. 이는 미국 주식시장 내 외국인 투자 비중(약 20%)보다 높아요. 미국 증시의 장기 성장은 외국인이 아니라 미국 개인 투자자의 적극적인 투자에서 비롯됐다는 점을 생각하면, 한국 증시도 더 높게 올라가기 위해선 국내 개인 투자자의 역할이 중요해요.

한국 증시가 꾸준히 상승하려면 외국인 자금에만 기대기보다, 개인 투자자들이 다시 시장에 돌아오는 게 중요해요. 이번 여름 이후에는 업종별 순환매 흐름에 맞춰 주식시장이 움직일 가능성이 크기 때문에, 이를 잘 활용해 새로운 투자 기회를 찾아보면 어떨까요?

한·미 무역협상과 미국 FOMC 등을 앞두고 장 초반 약세를 보였으나, 매수세 유입으로 KOSPI와 KOSDAQ 모두 상승 마감했어요. 31일 예정된 무역협상을 앞두고 관세 영향이 적은 방산·원전주가 강세를 보였고, 금융주도 반등했어요. 반면, 2차전지 소재주는 차익 매물로 하락했어요.

• 상승 ETF 키워드: OIL, REAL ESTATE, ROBOTICS, MEXICO, BOND
• 하락 ETF 키워드: CLEAN ENERGY, METALS, TRANSPORTATION, JETS
  

🤝 테슬라와 손잡은 삼성전자

삼성전자는 테슬라와 2033년까지 총 165억 달러(약 22.8조 원) 규모의 AI6 칩 파운드리 계약을 체결했어요. 본격적인 출하는 2028년부터 시작되며, 이를 통해 삼성전자 파운드리 사업의 연간 매출은 최대 34조원 수준까지 확대될 것으로 기대돼요. 이번 계약은 장기적으로는 의미 있는 성장 동력이지만, 실적은 연도별로 분할 반영되기 때문에 단기적인 기여도는 제한적일 수 있어요.

😆 TSMC 독점 깨트릴 반격의 시작

이번 수주는 단순한 매출 확대를 넘어, 삼성전자 파운드리 사업의 반등 신호로 해석할 수 있어요. 적자와 신뢰 하락으로 부진했던 상황에서 글로벌 핵심 고객의 전략 제품을 수주한 만큼 상징성이 큰데요. 특히 TSMC가 주도하던 첨단 파운드리 시장에 균열을 낼 수 있는 계기가 될 수 있으며, 향후 고객 다변화와 기술 경쟁력 강화로 이어진다면 삼성전자의 기업가치에도 긍정적인 변화가 기대돼요.

이번 수주는 삼성전자 파운드리의 반등과 기업가치 재평가를 이끄는 전환점이 될 것으로 보이니, 관심 가지고 지켜봐도 좋겠어요.

1. 2차전지 및 소재주 (선별적 접근): 상반기 조정 이후 바닥 확인 중인 종목에 관심 / IRA(미국 인플레이션 감축법) 관련 수혜 지속 / 단, 경쟁 심화 및 실적 모멘텀 둔화 우려는 주의
2. 반도체 (특히 메모리, AI 관련 장비/소재): AI 인프라 투자 확대에 따라 DDR5, HBM 등 메모리 업사이클 기대 / 하반기 서버·데이터센터 투자 회복 가능성 / 엔비디아, 삼성전자, SK하이닉스 등 글로벌 흐름에 주목
3. 소비재·리오프닝 관련주 (여행, 유통 등): 내수 회복 흐름 + 여름 시즌 수혜 업종 / 일본·중국 관광 수요 회복 기대 (면세점, 호텔 등)
4. 은행·증권 등 금융주: 이익 방어력과 배당 매력에 기반한 방어주 성격 / 하반기 금리 인하 기대감이 높아질 경우, 증권주 순환매 수혜 가능
5. 건설·부동산 관련주: 일부 규제 완화 기대감, 재건축/재개발 모멘텀 / 금리 안정세 전제 시 중소형 건설주 중심의 테마성 순환 가능

The Scholar (1901)

Ludwig Deutsch