The Buzz 11월 15일 | 효자 리니지

오늘의 투자준비 끝!

2022. 11. 14.

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2022.11.15. (화)

by Eugene

안녕하세요. 엔씨소프트가 탄탄한 IP를 바탕으로 3분기 깜짝 호실적을 발표했어요. 오늘 투자Story에서는 엔씨소프트에 대해 다룹니다.

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달러 강세 속도조절🤧

#달러 #고평가 #속도조절

Giphy

미국 10월 CPI(소비자물가지수) 발표 이후 금융시장의 반응이 뜨겁죠. 지난주 미국의 물가 상승률이 정점을 지났다는 인식이 커지면서 달러도 크게 하락했었어요.

☝️ 정점 지난 달러 강세

미국 달러 가치(DXY)는 연초부터 지난 9월 말까지 약 18%나 상승했는데, 이는 1971년 닉슨 대통령의 달러-금 태환 중지 선언 이후 최대 폭 상승이에요. 그만큼 올해의 달러 강세는 매우 이례적이었고, 또 고평가되어 있었다는 뜻이기도 해요. 강세를 보이던 달러가 최근 속도 조절에 들어갔는데, 달러가 완전히 하락 추세로 돌아섰다고 볼 정도는 아니지만 강세를 보이던 미국 달러의 힘이 서서히 빠질 가능성이 높아 보여요. 근거 요인들 살펴볼게요.

💨 힘 빠지는 달러

우선, 샌프란시스코 연은에 따르면 QT(양적 긴축)까지 감안할 때 실제 연준 목표금리는 9월 말 기준 5.25%로 추정돼요. 이 정도 금리와 금융여건이라면 미국 경기도 악화될 수밖에 없고 미국 경기의 상대적인 강세를 의미하는 달러 강세도 정점을 쳤을 가능성이 높아요. 두 번째로, 현재 유럽 경기가 우려했던 것보다 양호해요. 유로존 노동참여율은 사상 최고이고 실업률은 하락하는 등 유로존이 미국 노동시장보다 원활해요. 내년 이후 유럽 경기가 의외로 빨리 회복할 수 있겠어요. 세 번째는 중국 제로 코로나 완화예요. 중국 당국이 제로 코로나를 풀고 있지는 않지만, 내국인 격리 기간을 완화하는 등 서서히 준비 중인 점은 분명해요. 이 점도 달러 약세 요인으로 작용할거예요.

지금 달러가 떨어지는 건 올해 미국 달러 강세에 대한 속도 조절로 보여요. 본격적인 미국 달러 약세 추세는 아마도 금리 인하 가능성이 제기될 때 시작될 것 같아요.

by Huh JaeHwan

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E-mail: jaehwan.huh@eugenefn.com

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1분에 후루룩 주식시장🍜

#차익실현 #IRA #전기차 #제로코로나

KOSPI 2,474.65pt ▼8.51

KOSDAQ 729.54pt ▼1.68

14일 KOSPI는 지난주 원화 강세와 반도체 등 대형주 주도 상승분에 대한 차익실현 매물이 나오면서 하락했어요. 한편 IRA(인플레이션감축법안) 이행 방안에 대해 한미 정상이 논의했다는 소식에 현대차(+2.33%), 기아(+2.79%) 등 전기차주가 강세를 보였어요. 또한 중국의 제로 코로나 정책 완화 기대감으로 국제유가를 비롯해 원자재 가격 상승세에 따라 비철금속, 철강 업종이 전반적으로 강세를 보였어요.

투자자별로 살펴볼까요? 🙌

눈에 띄는 특징 섹터 👁️

From Yesterday: 중국기업(+5.33%) / 화학섬유(+4.93%) / 올림픽(+4.20%) / 그래핀(+3.97%)

From 5 days ago: K-뉴딜지수(인터넷)(+16.00%) / 웹툰(+11.47%) / 콜드체인(+10.49%)

by WM & Research Center

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Global One Shot💥

#숨고르기 #헬스케어_강세 #기술주_약세

🤨 지난주 강한 랠리를 보였던 증시가 숨고르기에 들어가며 하락했어요. 종목별로는 헬스케어 부문이 강세를 보였어요. 모더나는 최신 코로나19 부스터 백신에 대한 긍정적 소식이 전해지며 +4.57% 상승했고, 경쟁사인 화이자도 +3.45% 상승했어요.

😥 반면 지난주 주가가 치솟았던 기술주는 부진했어요. 마아크로소프트와 테슬라는 각각 -2.25%, -2.56% 하락했고, 아마존은 이번 주부터 있을 약 1만명 규모의 대규모 해고 소식에 -2.28% 하락했어요.

NEW YORK

Dow 33,536.70 (-0.63%)

S&P500 3,957.25 (-0.89%)

Nasdaq 11,196.22 (-1.12%)

Russell2000 1,870.17 (-0.67%)

필라델피아 반도체 2,728.05 (-0.97%)

VIX 23.64 (+4.97%)

S&P500

Basic Materials (-0.22%)

Communication Services (-0.51%)

Consumer Defensive (-0.87%)

Consumer Cyclical (-1.47%)

Energy (-0.70%)

Financial (-1.17%)

Healthcare (-0.01%)

Real Estate (-2.35%)

Technology (-1.13%)

Industrials (-0.70%)

KEY INDICATES

WTI $85.87 (-3.47%)
금 선물 $1,776.00 (+0.37%)
EUR/USD 1.0328 (-0.25%)
10-Yr Bond 3.8650 (+1.36%)
US Dollar Index 106.84 (+0.52%)
원달러환율 1,325.9원 (+7.5원)

by Park SeJin

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E-mail: psj77@eugenefn.com

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Global ETF Daily🌎

#헤지펀드 #하이일드채권 #회사채

🌞 전일 상승 상위/하위

Gainers: FM(+2.8%), TUR(+2.0%), UNG(+1.7%)
Losers: ARKK(-3.7%) , UGA(-3.6%), ITB(-3.5%)

🌕 최근 5일 상승 상위/하위

Gainers: SMH(+12.1%), GDX(+11.8%) , SOXX(+11.3%)
Losers: UNG(-10.4%), USO(-6.1%), UGA(-5.2%)

🌚 ETF 키워드

상승 ETF 키워드: SEMI, CHINA INTERNET, METALS, GOLD
하락 ETF 키워드: OIL, REAL ESTATE, BRAZIL, HOME, LITHIUM

🌐 [FT] Big hedge funds shop for bargains in corporate debt markets

유명 헤지펀드들이 최근 가격이 많이 빠진 정크 본드, 회사채들을 사고 있다고 언급. Third Point의 Daniel Loeb, Elliott의 Paul Singer, CQS의 Michael Hintze 등
이들에 따르면 일부 회사채 가격은 실제 디폴트 위험에 비해 과도하게 하락
Loeb, 투자자 서한에서 최근 하이일드 채권 가격이 매력적이라고 언급. "빠른 반등"을 기대하지 않지만, 가격이 빠질 때 포지션을 더 늘릴 계획
최근 2차 대전 후 가장 심한 금융위기가 올거라고 경고하기도 했던 Elliott 역시 회사채와 부실채권(distressed investing)에서 기존에 없던 투자 기회가 생기고 있다고 언급
Ice euro high-yield index에 따르면, 유럽 정크 본드 금리는 연초 2.8%에서 최근 7.8%로 상승했음. 코로나 당시와 비슷한 수준
헤지펀드 Caygan Capital는 최근 정크 본드 가격 하락이 펀더멘털 대비 과도하다고 주장. 특히 ETF 등 펀드 자금 환매에 따른 강제 매도 영향이 작용
JP모건에 따르면 올해 10월말까지 유럽 하이일드 펀드에서 총자산의 15%에 해당하는 127억 유로 자금이 순유출. 미국 하이일드 ETF도 9월까지 171억$ 순유출
BNP Paribas가 최근 헤지펀드들을 대상으로 한 서베이 결과에 따르면 많은 펀드들이 크레딧 포지션을 늘릴 계획. 특히 미국 자산 인기
Fitch는 내년 말까지 미국 기업들의 디폴트(defaults) 비율이 2.5%~3.5%로 상승할 것으로 예상. (그러나) 이는 최근 20년간 평균 3.8%, 2020년 코로나 당시 5.2%보다 낮은 수치
Loeb는 크레딧 스프레드가 2011년, 2015년 수준까지 확대되더라도 현재 하이일드 가격은 여전히 1년 뒤 수익을 낼 수 있는 수준으로 추정

by Kang SongCheol

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효자 리니지🖤

#엔씨소프트 #어닝서프라이즈 #리니지

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엔씨소프트가 기대 이상의 성적 발표와 함께 신작 라인업도 구체화했다고 해요. 자세히 알아볼게요.

🌟 어닝 서프라이즈
엔씨소프트의 3분기 실적은 매출액 6,042억 원, 영업이익 1,444억 원으로, 예상치를 상회하는 실적을 기록했어요. 이번 어닝 서프라이즈는 모바일 리니지 게임 매출이 이끌었어요. 리니지M은 5주년 업데이트를 통해 증가한 유저 지표를 바탕으로 꾸준한 업데이트를 통해 3분기에 일 매출 약 15.9억 원을 기록했어요. 리니지2M은 일 매출 9.3억 원으로 2분기 대비 매출이 감소하긴 했지만, 3분기에 있었던 히트2 등 다양한 경쟁작들의 출시에도 불구하고 매출 감소를 최소화했다는 점이 긍정적이에요. 출시 이후 네 번째 분기를 맞은 리니지W의 일 매출은 21.4억 원으로, 2분기 대비 하향폭이 크게 줄었어요. 로열티 매출도 433억 원으로 전분기 대비 20.3% 성장했는데, 이 또한 대만 리니지M의 매출 호조 때문이에요.

💞 든든한 리니지IP와 신작 라인업
최근 불거진 모바일 게임 시장에서 MMORPG 장르에 대한 우려에도 불구하고 리니지가 매출로 그 건재함을 드러내며 든든한 IP로서 활약해 주었는데요. 더불어 엔씨소프트는 내년도 신작 라인업도 발표했어요. 2023년 신작으로 'TL' 외에도 '블레이드앤소울S'(수집형 RPG), '프로젝트 R'(난투형 대전액션), '퍼즈업'(퍼즐게임), '프로젝트 G'(미공개)의 출시를 예고했어요. 또한 바로 어제인 11월 14일에 2024년 신작 슈팅장르 '프로젝트LLL'의 영상도 최초 공개했어요.

리니지가 효자 IP답게 실적을 굳건하게 이끌어주었네요. 그동안 주가 하락 요인으로 작용했던 기존 게임 실적에 대한 우려와 신작 연기 및 부재에 대한 리스크도 상당 부분 줄어들 것 같아요!

👉 리포트로 더 자세히 보러가기

by Jeong UiHoon

E-mail: uihoon0607@eugenefn.com