The Buzz 12월 7일 | 여러 우물 파는 패션산업

오늘의 투자준비 끝!

2022. 12. 6.

이 메일이 잘 안보이시나요? 여기를 클릭하시면 웹으로 보실 수 있어요.

2022.12.07. (수)

by Eugene

안녕하세요. 오늘은 오랜만에 패션산업 분석을 가지고 왔어요. 오늘의 투자Story에서는 패션산업 매출 다각화를 현황과 전망을 다룰게요.

Insight 韓증시 美증시 美ETF 투자Story 뉴스앤이슈 부동산

나아지지 않는 노동공급👷

#미국고용 #임금 #금리인하 #시기상조

Giphy

지난주 미국 11월 고용보고서가 발표되었어요. 내용 자세히 살펴볼게요.

👤 미국 11월 고용

미국 11월 비농업 취업자 수는 전월비 +26.3만 명 증가해 시장 예상치인 +20.0 만 명 증가를 상회했고, 전월 증가폭도 28.4만 명으로 상향되었어요. 10월 +0.2%p 상승했던 실업률은 3.7%로 전월 수준을 유지했고요. 이번 고용보고서에서 중요한 점은 경제활동 참가율 하락 및 임금 상승세 확대가 지속되었다는 점이에요. 11월 경제활동 참가율은 62.1%로 -0.1%p 하락해, 8월 62.4% 이후 3개월 연속하락했어요. 시간당 임금도 전월비 +0.6% 상승해 3개월 연속 상승폭이 확대되었고요.

💰 임금 상승세 둔화 추세 유효

다만 임금 상승세 둔화 추세 자체는 이어질 것 같아요. 11월 산업별 임금 상승률을 보면 운수창고(+2.5%), 소매업(+0.9%) 등의 상승률이 확대되었는데, 최근 두 산업의 취업자는 3~4개월 연속 감소중이에요. Tech 직종 비중이 높은 정보 서비스(+2.5%) 산업도 높은 상승률을 기록했는데, 최근 Tech 산업의 감원 계획이 증가하고 있어요. Tech 직종 비중이 높은 다른 산업인 전문/비즈니스 산업의 취업자 증가세도 크게 둔화되었으며 구인 수요도 더디지만 조금씩 감소하고 있어요.

구조적 노동 공급 감소로 노동시장은 여전히 타이트해 인플레이션이 더디게 둔화될 수 있어요. 최근 시장에서 반영하고 있는 내년말 금리인하에 대한 기대를 말하기에는 아직 시기상조로 보이네요.

by Lee JeongHoon

E-mail: jhoonlee@eugenefn.com

Insight 韓증시 美증시 美ETF 투자Story 뉴스앤이슈 부동산

1분에 후루룩 주식시장🍜

#하락마감 #매파적기조? #WSJ #종이목재

KOSPI 2,393.16pt ▼26.16

KOSDAQ 719.44pt ▼13.88

KOSPI, KOSDAQ 모두 하락 마감했어요. 미국의 견고한 경제지표 발표에 연준의 매파적 기조가 유지될 것이라는 예상이 나오면서 투자심리가 위축된걸로 보여요. 특히 연준이 노동시장 과열로 인해 내년도에 예상보다 공격적인 금리인상에 나설 가능성이 제기된다는 월스트리트저널 보도가 투심에 악영향을 준 것 같아요. 업종별로는 종이목재(+0.54%)로 상승세를 보였어요. 반면, 건설업(-2.86%), 철강및금속(-2.55%) 등의 업종은 상대적으로 하락 마감했어요.

투자자별로 살펴볼까요? 🙌

눈에 띄는 특징 섹터 👁️

From Yesterday: 편의점(+2.75%) / 애플페이(+1.30%) / 조선(+1.05%)

From 5 days ago: 탈모 치료 관련주(+23.82%) / 화장품(+8.556%) / 패션의류(+8.35%)

by WM & Research Center

Insight 韓증시 美증시 美ETF 투자Story 뉴스앤이슈 부동산

Global One Shot💥

#긴축장기화 #경기침체 #우려

😅 연준의 긴축 장기화 우려와 잇단 경기침체 경고에 하락했어요. 지난주 발표된 11월 고용 보고서로 미국 경제 지표가 견고한 모습을 보이자 높은 금리가 예상보다 오래 지속될 수 있다는 우려가 확대되고 있고, 여기에 주요 은행 경영진들이 경기 침체를 경고하자 투심이 더욱 악화됐어요.

😥 침체 우려에 뉴욕 유가가 작년 12월 이후 최저치를 경신하면서 에너지 가격이 -2.6% 이상 하락했고 기술주와 통신 관련주도 -2% 이상 하락했어요. 특히 페이스북 모기업인 메타는 회사 타깃 광고 모델이 유럽 당국의 조사에 직면했다는 소식으로 주가가 -6% 이상 하락했어요.

NEW YORK

Dow 33,596.34 (-1.03%)

S&P500 3,941.26 (-1.44%)

Nasdaq 11,014.89 (-2.00%)

Russell2000 1,812.22 (-1.52%)

필라델피아 반도체 2,673.53 (-2.36%)

VIX 22.15 (+6.75%)

S&P500

Basic Materials (-0.42%)

Communication Services (-2.29%)

Consumer Defensive (-0.57%)

Consumer Cyclical (-1.41%)

Energy (-2.04%)

Financial (-0.89%)

Healthcare (-0.74%)

Real Estate (-0.84%)

Technology (-2.15%)

Industrials (-1.14%)

KEY INDICATES

WTI $74.25 (-3.5%)
금 선물 $1,771.50 (+0.23%)
EUR/USD 1.0465 (-0.25%)
10-Yr Bond 3.5130 (-2.39%)
US Dollar Index 105.55 (+0.25%)
원달러환율 1,318.8원 (+26.2원)

by Park SeJin

Telegram: https://t.me/gooday2drive

E-mail: psj77@eugenefn.com

Insight 韓증시 美증시 美ETF 투자Story 뉴스앤이슈 부동산

Global ETF Daily🌎

#임금상승압력 #인플레 #금리수준

🌞 전일 상승 상위/하위

Gainers: EWH(+2.1%), KWEB(+1.9%), EWZ(+1.6%)
Losers: PBW(-4.6%), VNM(-4.1%), ARKK(-4.0%)

🌕 최근 5일 상승 상위/하위

Gainers: KWEB(+15.0%), CHIQ(+12.6%), CQQQ(+10.4%)
Losers: UNG(-25.7%), XOP(-9.1%), AMLP(-7.0%)

🌚 ETF 키워드

상승 ETF 키워드: CHINA TECHNOLOGY, CHINA CONSUMER, CHINA INTERNET
하락 ETF 키워드: ENERGY, OIL, NATURAL GAS, EAFE, JAPAN

🌐 [WSJ] Fed to Weigh Higher Interest Rates Next Year While Slowing Rises This Month

지속적인 임금 상승 압력은 시장이 예상하는 것보다 더 높은 금리 인상을 유발할 수 있음

지난주 파월의장의 12월 50bp 인상 시사 후 미국 증시는 랠리. 일부는 파월 의장이 경기 침체보다 인플레 억제를 더 중요시했던 기존 견해를 바꾼 것으로 생각(pivot)
다음주 12월 FOMC 후 연준 인사들의 분기 경제전망(SEP) 업데이트될 예정. 9월 전망에서 대부분 인사들이 내년 최종 기준 금리를 4.5%~5%로 예상했었음

이번 전망에선 4.75%~5.25%로 오를 수 있음. 지난주 존 윌리암스 뉴욕 연은 총재 전망 상향 시사(“Not a massive change, but somewhat higher”)

인플레를 억제하면서도 심각한 침체를 피할 수 있는 금리 수준이 어느 정도인지와 관련해서 파월 의장은 가능한 2가지 접근방법 제시

첫번째는 시장이 예상하는 수준까지 단번에 금리를 올릴 뒤, 경제가 어려워지면, 다시 금리를 내리는 것

두번째는 적정 레벨을 찾을 때까지 더 천천히 금리를 올리고 (금리 인하 없이) 높은 금리 수준을 더 길게(longer) 유지하는 것. 파월 의장은 두번째를 더 선호한다고 언급

윌리암스 총재는 지난주 현재 3.7%인 실업률이 내년에 4.5%~5%로 오를 것으로 예상. 기존 예상인 4.5%에서 수치를 올려 잡음
BoA의 Ethan Harris, 인플레 억제를 위해선 결국 더 심한 고용시장 둔화가 필요할 것이라는 걸 연준 인사들이 이제 이해하고 있음

by Kang SongCheol

Telegram: https://t.me/buykkang

E-mail: buykkang@eugenefn.com

Insight 韓증시 美증시 美ETF 투자Story 뉴스앤이슈 부동산

여러 우물 파는 패션산업🛍️

#채널확장 #해외진출 #DX #신규영역진출

Giphy

패션산업은 긴축 기조를 맞이한 상황에서 복종 확장, 채널 확대, 해외진출, 나아가 가상세계 진출까지 매출 다각화를 진행하고 있어요. 패션산업의 성장 모멘텀 살펴볼게요.

🏃‍♂️ 복종 확장과 채널 확장

긴축 기조에도 견조한 실적 내는 업체가 승자가 될 것으로 보여요. 우선 스포츠 의류로의 복종 확장이 두드러져요. 취미 부자 MZ세대, 노후를 즐기는 YOLD(Young+Old) 세대의 다양한 스포츠 수요에 따라 해당 스포츠 의류도 함께 성장하고 있어요. F&F는 테니스 브랜드 세르지오 타키니를 인수하고, 골프브랜드 테일리메이드에 지분투자 했어요. 또한, MLB 스키 의류를 출시하여 전방위적인 패션 브랜드로 자리매김하고 있어요. 또한, 내수 시장에서 숏폼과 같은 채널 확장 역시 인상적이에요. 숏폼은 짧은 동영상으로 이미 컨텐츠 제작에 익숙한 MZ 및 알파세대를 중심으로 참여형 컨텐츠 선호도가 높아요. 이미 틱톡에는 다수의 명품 브랜드가 진출해있고, 구찌 스타일을 구현하는 구찌 챌린지가 유행하기도 했어요.

💪 해외진출과 매출 확대 노력

내수 시장은 캡이 정해져 있어서 성장에 한계가 존재하기에 시장이 큰 해외로 진출하고 있어요. 일정 해외 매출 발생 시 영업 이익 레버리지 효과까지 나고 있어요. MLB의 성공적인 중국 안착을 시작으로 해외 진출을 진행하는 브랜드가 증가했어요. 널디가 2019년 중국 진출 후 2021년 매출이 1,000억 원대를 기록했는데, 이는 2020년 550억 원 대비 2배 가까이 성장한 결과에요. 내셔널지오그래픽은 12월 베스트셀러그룹과 JV 설립완료 했고, 내년 상반기에 중국 시장에 본격 진출 예정이에요. 휠라의 경우에는 라이선스 사업자로서 중국, 미국, EMEA, 일본, 동남아, 남미 등 전 세계에서 로열티 수취 중이에요. 매출의 큰 비중을 차지하는 건 아니지만 꾸준한 현금 흐름 창출에서 긍정적이에요.

이외에도 패션산업은 메타버스 플랫폼을 통해 제품을 선보이거나 NFT를 발행하며 신규 영역 진출 발판 마련에 적극적이에요. 내수, 외수를 넘어서 디지털화까지 도전하는 패션산업의 미래를 기대해봐도 좋을 것 같아요.

👉 리포트로 더 자세히 보러가기

by Lee HaeNi

E-mail: hnlee@eugenefn.com