🤔 오라클 주가 급락의 배경

탄탄한 매출 성장성과 안정적인 미수행계약을 바탕으로 중장기 성장 잠재력을 보유한 오라클의 주가가 최근 3개월간 30% 넘게 하락했어요. 지난 1년 동안 현금 보유액이 130억 달러 감소한 데다, 내년 투자 계획까지 확대되며 재무 부담이 커졌기 때문인데요. 여기에 성장 전략이 특정 파트너(OpenAI)에 집중돼 있다는 점도 시장의 리스크 인식을 키우고 있어요.

🥊 AI 경쟁의 고도화

AI 주요 기업들이 신모델 경쟁과 파트너십 재구성에 나서며, 경쟁의 중심이 단순한 모델 성능에서 기업용 솔루션과 인프라 경쟁으로 빠르게 확장되고 있어요. 특히 클라우드와 데이터 인프라를 둘러싼 파트너십이 재구성되면서, AI 활용 방식이 산업 전반으로 빠르게 고도화되는 중이에요.

최근 AI 시장에서는 기술 경쟁보다는 AI를 얼마나 효과적으로 활용해 생산성과 수익성을 높이느냐가 중요해졌어요. 이에 따라 기술을 개발하는 기업보다, 실제 사업에 잘 적용하는 기업에게 기회가 커질 것으로 보여요.

• lululemon athletica(+9.60%) 캘빈 맥도널드 CEO가 1년간의 실적 부진에 대해 책임을 지고 사퇴한다는 소식에 급등했어요.
• Tilray Brands(+44.13%) 미국 정부가 대마초를 현행 1급 물질에서 3급 물질로 재분류하는 행정명령을 준비 중이라는 소식이 전해지며 급등했어요.

• Gainers: PPLT(+2.8%), ECH(+1.3%), XLP(+0.8%)
• Losers: URA(-6.0%), XSD(-4.8%), SOXX(-4.8%)

• 액트로: 스마트폰 카메라용 액추에이터를 주력으로 생산하며, 자동화·검사장비 분야로 사업 영역을 확장하고 있는 정밀 구동 부품·장비 기업

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• AI 경쟁이 모델 중심에서 기업용 솔루션 중심으로 이동하면서, 주목할 대상도 기술을 만드는 기업보다 AI를 실제 사업에 잘 활용하는 기업으로 옮겨가고 있어요.
• 마이크로소프트는 AI를 오피스와 협업 툴 전반에 내재화해 업무 생산성 자체를 바꾸고 있고, SAP와 서비스나우는 회계·인사·IT 운영 등 기업 핵심 업무에 AI를 적용해 즉각적인 효율 개선을 이끌고 있습니다.
• 오라클은 기업 데이터와 클라우드 인프라를 기반으로 AI 활용의 토대를 제공하는 역할을 하고 있으며, 팔란티어는 AI를 데이터 분석을 넘어 의사결정 시스템으로 확장하고 있어요.
• 결국 현재 AI 경쟁의 핵심은 모델 성능이 아니라, AI를 기존 업무와 데이터 구조에 얼마나 자연스럽게 결합해 수익으로 연결하느냐에 달려 있다고 볼 수 있습니다.